Потребность на российские евробонды оказалась дутой

Министерство финансов России сумело разместить из запланированных 3 млрд долларов десятилетних еврооблигаций лишь чуть больше половины –  на 1,75 млрд долларов, ориентировочная доходность которых была 4,65-4,90%, а в итоге составила 4,75%. Об этом сообщает газета «Ведомости».

Официально спрос на новые российские долговые бумаги более чем вдвое превысил предложение и достиг 7 млрд долларов, отмечает издание со ссылкой на собеседников, которые знают это от организатора размещения — «ВТБ капитала». Однако этот спрос оказался дутым, пишет газета со ссылкой на участников рынка.

«Компании подавали заявку на гораздо большую сумму, чем собирались купить. Идея в том, чтобы что-то получить в условиях конкуренции: заявка на сто миллионов, чтобы получить хоть один. А когда заявка утверждена, можно ее и снизить», — объяснил источник издания. Собеседники издания, близкие к организаторам размещения, заметили, что основной спрос в итоге проявили именно американские, европейские и азиатские инвесторы, выкупившие бумаги на 1,3 млрд долларов. В то же время иностранцы практически отсутствовали в книге заявок на 23 мая.

Их появление 24 мая, в день размещения, один из участников рынка объяснил возможной схемой, которую использовали российские иностранцы. «Как раз три дня и ушло, чтобы перегнать деньги в США и проинвестировать», — предположил источник, отметив, что в этом случае книгу заявок формировали три дня.

Отметим, евробонды – это разновидность долгосрочных ценных бумаг. Это долговые обязательства, циркулирующие на рынке евровалют. Основными покупателями евробондов являются институциональные инвесторы: страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании.

Как писала Politeka, цена украинские евробонды  резко выросла летом прошлого года сразу после того, как было объявлено о подписании соглашения о реструктуризации госдолга Украины. Также новость способствовала значительному укреплению курса гривны – на 3%.

Напомним  Украина договорилась с основными кредиторами о списании 20% государственного долга, что составляет 3,8 млрд долларов. Соглашение предусматривает уменьшение суверенного и гарантированного государственного долга на 20% и позволяет немедленно снизить долговое бремя на 3,6 млрд долларов.