Макар Пасенюк: инвестбанкир пятого президента

Пасенюк Макар Юрьевич — управляющий партнер группы ICU

Профессиональную деятельность начал в возрасте 20 лет в киевском офисе английского инвестбанка Caspian Securities. Затем работал в голландском ING Bank. В 2009 году с группой единомышленников из ING создал собственную инвесткомпанию ICU, которую впоследствии признали самой продуктивной в Украине международной финансовой группой.

Биография

Пасенюк Макар Юрьевич родился 7 мая 1977 г.

Образование

В 1995 г. Макар Юрьевич окончил виргинскую школу для мальчиков (США). В 1999 г. он получил высшее образование: получил диплом бакалавра бизнес-администрации в украинско-австрийском Международном христианском университете . В 2003 году  получил степень сертифицированного финаналитика – Chartered Financial Analyst (CFA).

Макар Пасенюк затем снова продолжил образование и  в 2017 г. стал магистром КНЭУ им. В. Гетьмана (специальность — «управление международным бизнесом»). Спустя 2 года, в 2019 г., он окончил курс Executive Leadership Development в Stanford Graduate School of Business.

Карьера и бизнес

Обучаясь на первом курсе университета, Пасенюк М. Ю. работал в еженедельнике Eastern Economist обозревателем финансовых и экономических новостей. Затем, в 1997 г., он начал строить карьеру финансиста  в киевском офисе созданного Кристофером Хизом Caspian Securities — английского инвестбанка со специализацией на развивающихся рынках. Правда, сперва начинающему банкиру в приеме на работу отказали. Однако своим предложением поработать бесплатно и проверить его способности, он убедил будущее руководство присмотреться к нему, и настойчивого 20-летнего соискателя приняли в штат. Уже через 3 месяца Макара Пасенюка не только взяли на постоянное место работы, но и платили ему неплохую зарплату.

Когда в 1998 г. киевский офис Caspian Securities закрылся, Пасенюк М. Ю. быстро перешел в украинское представительство голландского ING Bank. Там он занимался анализом украинских компаний, которые выпускали акции. Чаще всего это были предприятия энергетического сектора. Его карьера пошла вверх, и уже через год он руководил отделом управления ценными бумагами.

В 2002 г. Пасенюка М. Ю. командировали в лондонский офис ING, где он проработал до 2006 г. В его ведении были сделки клиентов из Центральной и Восточной Европы. По возвращении в Киев инвестбанкир имел репутацию успешного профессионала и хороший пул постоянных клиентов. В украинской столице он занял пост управляющего директора ING. В его ведении находилось подразделение корпоративных финансов. Первые украинские IPO на Лондонской и Варшавской фондовых биржах были реализованы в то время именно под руководством Пасенюка М. Ю.

Также, в активе крупнейших сделок Пасенюка М. Ю. времен работы в ING  числятся:

• реструктуризация 2,7-миллиардного долларового внешнего долга Украины;
• поглощение компанией «МТС» украинского оператора UMC;
• финансируемый выкуп и частное размещение акций концерна «Союз-Виктан».

Создание ICU

В 2009 г. совместно с группой коллег из украинского подразделения ING Пасенюк М. Ю. организовал собственную инвесткомпанию ICU. Спустя 10 лет она стала успешной международной финансовой группой численностью более 100 человек, в активах которой — свыше 500 млн долл. Управляющие партнеры группы — Пасенюк Макар и Стеценко Константин.

С момента создания ICU позиционирует себя как профессиональный брокер, торгующий облигациями внутреннего госзайма. В круг интересов группы также входит сопровождение крупных инвестиционно-банковских сделок, управление активами, венчурные и промышленные инвестиции.

Информагентство Cbonds опубликовало отчеты, из которых видно, что в течение  последних 10 лет ICU лидирует на украинском рынке облигаций внутреннего госзайма. Компания является крупнейшим торговцем на биржевом и внебиржевом рынках. Это подтверждают ежегодные отчеты основных операторов рынка – членов ассоциации «Украинские фондовые торговцы».

Инвестиционно-банковское направление в ICU также традиционно успешно. Общая сумма сделок в сегменте реструктуризаций  превышает 2 млрд долл. По 1 млрд долл. и более приходится на сделки M&A и привлечения акционерного капитала, организованные ICU. Группе также удалось привлечь 6 млрд грн долгового финансирования для украинских компаний. В далеко не полный перечень успешных сделок, проведенных в ICU командой Пасенюка М. Ю., входят:

• публичное размещение на Варшавской фондовой бирже акций Индустриальной молочной компании;
• поглощение агрохолдингов Allseeds Group и «Мрия»;
• реструктуризация долгов ряда промпредприятий, в том числе «Азовмаша» и «Донецкстали»;
• размещение облигаций банков Credit Agricole и ProCredit Bank;
• частное размещение акций компании Data Group.

ICU — крупнейшая украинская группа по размерам находящихся в ее управлении активов. Сферу интересов компании составляют высокодоходные пенсионные и инвестфонды. На конец 2018 г. под ее управлением находилось около 3,5 млрд грн активов в Украине. Команда Пасенюка М. Ю. И Стеценко К.В. специализируется также на проблемных активах и венчурных инвестициях. Под управлением группы находятся международные фонды CIS Opportunities Fund (один из самых высокодоходных фондов в мире, который работает на рынках стран СНГ) и Global Opportunities Fund (работает на глобальных рынках). ICU организует управление таким образом, чтобы получать прибыль и во время роста, и во время падения рынков.

В течение 2010–2018 гг. деятельность ICU была отмечена такими наградами:

# 1 Лучший инвестиционный банк в 2015–2018 гг. (Cbonds).

# 1 Лучшая аналитика по рынку облигаций в 2015–2017, 2010–2011 гг. (Cbonds).

# 1 Лучшая компания по управлению активами в Украине в 2016 г. (Acquisition International).

# 1 Лучший Фонд в категории Total Return (доходность с начала работы): CIS Opportunities Fund в 2016 г. (World Finance).

# 1 Лучший Sales на рынке облигаций в 2012–2013, 2015 гг. (Cbonds).

# 1 Лучший фонд инструментов с фиксированной доходностью в Украине в 2013–2015, 2008–2011 гг. (Investfunds).

# 1 Лучшая компания по управлению активами в 2012 г. (World Finance).

# 1 Лучший андеррайтер Украины в 2011 г. (Cbonds).

# 2 Sales на рынке облигаций в 2016–2017 гг. (Cbonds).

# 2 Второй в мире мультистратегический фонд по доходности: CIS Opportunities Fund в 2012 г. (Bloomberg)

# 2 Sales на рынке акций в 2011–2012 гг. (Cbonds).

# 2 Команда аналитиков в 2011–2012 гг. (Cbonds).

# 2 Аналитика по рынку облигаций в 2008, 2012 гг. (Cbonds).

# 3 Аналитика по украинским финансовым рынкам в 2013 г. (Thomson Reuters).

ICU активно развивает направление собственных венчурных инвестиций. Группа инвестирует в растущие высокотехнологичные компании. Чтобы получить гарантированную прибыль, ICU входит в проекты, которые уже доказали состоятельность своих идей, наладили сети активных продаж и разработали планы географического продвижения на другие рынки. Команда Пасенюка М.Ю. и Стеценко К.В. активно интересуется отечественными техническими разработками и поддерживает их. Например, ICU поддержала компанию Petcube (мировой лидер в сегменте connected pet) и Hideez (разработали уникальный электронный брелок — цифровой ключ). Компании, которые заручились доверием экспертов ICU, получают инвестиции от 200 тыс. до 1 млн долл.

СЭС «Каменец-Подольская»

ICU также работает в секторе инновационных промышленных инвестиций. В 2018 г. совместно с американским фондом VR Capital Group ICU инвестировала 55 млн долл. в строительство второй по размерам в Украине солнечной электростанции. В течение строительства было создано около 300 рабочих мест. В качестве генподрядчика привлекли отечественную компанию KNESS, которая специализируется на проектировании и строительстве объектов возобновляемой энергетики и распредсетей. Для обеспечения работы электростанции понадобилось 45 рабочих мест. Большинство технологических процессов автоматизированы. Станция оборудована 220 тыс. монокристаллических модулей Longi-Solar, силовыми трансформаторами производства ETD (концерн Skoda). Более половины комплектующих поставили на станцию украинские производители.

Ежегодно станция вырабатывает 68,2 ГВт электроэнергии. Этого достаточно, чтобы полностью обеспечить потребности трети домохозяйств г. Каменец-Подольский. Пиковая мощность СЭС «Каменец-Подольская» составляет 63,8 МВт. Ежегодно компания «Подольскэнерго», в ведении которой находится станция, будет перечислять в бюджет села Пановцы около 2,6 млн грн в качестве арендной платы за землю, на которой построена станция. Благодаря этому электростанция стала главным налогоплательщиком местной общины, которая сможет расходовать полученные средства на первостепенные социальные нужды.

Строительство СЭС «Каменец-Подольская» — очередной шаг Украины к переходу на возобновляемые источники энергии. Это обязательство страна взяла на себя в 2015 г. в рамках Парижского соглашения по сокращению выбросов парниковых газов. До 2030 г. эти выбросы должны быть уменьшены как минимум на 40% по сравнению с аналогичным объемом выбросов в 1990 г. ICU и VR Capital Group не останавливаются на достигнутом и планируют реализовать на территории Украины еще несколько «солнечных» проектов. В дополнение к сокращению объемов вредных выбросов солнечные электростанции будут способствовать достижению страной энергетической независимости.

Меценатство, образовательная деятельность

ICU активно повышает уровень экономической грамотности представителей украинских СМИ, студентов, всех заинтересованных лиц. В 2017 г. Киевская школа экономики, Vox Ukraine, компания VISA и ICU создали Центр усовершенствования экономической журналистики. Эти компании организуют работу Центра и являются его основными спонсорами. За время работы Центра обучение в нем прошли более 150 журналистов, работающих в СМИ регионального и национального масштаба.

Основатели Центра считают, что повышать уровень экономического образования журналистам критично важно для улучшения их профессиональных качеств. Журналисты, которые хорошо разбираются в экономических процессах, способны и правильно анализировать поступающие в их распоряжение данные, разоблачать заведомо неправдивые новости, профессионально отображать в своих материалах суть происходящих в Украине и мире экономических событий. Правильная, тщательно подготовленная информация важна для спокойствия общества.

Курс «Экономика. Рынки и анализ данных» читают профессоры Киевской школы экономики, лучшие украинские финансовые аналитики и экономисты, эффективные практические эксперты из среды бизнеса и госсектора. Обучение в Центре прошли журналисты из «Интерфакс-Украина», «ЛигаБизнесИнформ», «Экономической Правды», сотрудники «Радио Свобода», национальных телеканалов «Украина», «1+1», «24», ICTV и многих других СМИ.

ICU также принимает активное участие в жизни украинского CFA-сообщества. Ежегодно группа спонсирует и помогает организовывать студенческий конкурс CFA Research Challenge. Благодаря усилиям команды ICU, Украина стала одной из 70 стран, в которых этот конкурс проводится ежегодно.

Глобальная ассоциация инвестиционных профессионалов CFA Institute ставит перед участниками конкурса задачу подготовить и презентовать отчет по одной из ведущих компаний местного или мирового значения. Студентам следует также разработать и представить вниманию жюри рекомендации относительно покупки или продажи акций выбранной ими публично торгуемой компании. Проделать эту работу каждой компании помогает собственный ментор. Результаты команды презентуют и защищают перед жюри, которое выбирает победителей. Победители локального конкурса продолжают соревноваться на европейском уровне. Лидеры европейского масштаба отправляются на мировой финал конкурса.

Ежегодно в Украине свои силы в инвестанализе в рамках конкурса пробуют около 200 студентов более чем из 25 вузов. В 2019 г. победителя украинского финала ждал бонус — целевая стипендия от ICU для защиты экзамена CFA. Пасенюк М. Ю. отмечает, что от повышения финансовой грамотности сегодняшних студентов, которые завтра станут специалистами по финансовому анализу и инвестициям, зависит будущее Украины. Поэтому компания прикладывает максимум усилий, чтобы дать перспективным молодым специалистам  путевку в профессиональную жизнь.

Еще одна возможность начать профессионально расти еще в учебные годы — программа стажировок для студентов экономических специальностей. Владеющие английским студенты могут пройти оплачиваемую стажировку в любом из департаментов ICU.

Начиная с 2014 г. ICU ежегодно проводит в Украине международный финансовый форум. В рамках мероприятия эксперты ведущих мировых финансовых рынков обсуждают важные для Украины и мира экономические вопросы. Поскольку Украина не изолированная экономическая система, эксперты из США, Китая, Великобритании и других стран делятся важной для украинских экономистов информацией о тенденциях развития мировых экономик на ближайшие годы. На форуме выступают и представители украинского правительства и бизнеса. Они рассказывают о реформах в подконтрольных им сегментах экономики, анализируют влияние мировых экономических событий на процессы, происходящие в Украине.

В работе форума в разное время приняли участие:

• Джером Бут, основатель инвесткомпании Ashmore Group;
• Джонатан Дэвид Остры, Йоста Люнгман из МВФ;
• Профессор Кейу Джин из Лондонской школы экономики;
• Лайош Бокрош, экс-министр финансов Венгрии;
• Профессор Маркус Брюннермаер из Принстонского университета (США);
• Профессор Нараяна Кочерлакота из Рочестерского университета (США);

Раяд Юсуф из Goldman Sachs.В рамках еще одного образовательного проекта — ICU Business Books — компания спонсирует издательство на территории Украины бизнес-литературы мирового класса. Руководство ICU лично отбирает книги, которые переводятся на украинский язык и тиражируются в масштабах страны. Теперь получить доступ к мировым экономическим must-read titles может каждый желающий. Пасенюк М. Ю. считает, что этот образовательный проект предоставляет в распоряжение украинцев больше инструментов, которые позволяют лучше понимать развитие бизнес-процессов мирового масштаба.

Уже изданы:

• «Евро и борьба идей» Маркуса Брюннермаера,
• «Капитал в XXI веке» Тома Пикетти,
• «От нуля до единицы» Питера Тиля,
• «Плутократы» Христи Фриланд,
• «Разговоры с дочкой про экономику» Яниса Варуфакиса

и ряд других экономических бестселлеров мирового масштаба.

Компромат и слухи

Ряд СМИ утверждают, что Пасенюк М. Ю. работал с личными финансами 5-го Президента Украины Порошенко П. А. В частности, публично известный факт, что  ICU, вместе с компанией Rothschild, организовывала продажу подконтрольного ему кондитерского гиганта Roshen, в итоге так и не состоявшуюся  . В прессе ходили также слухи, что в 2016 году Макар Юрьевич обсуждался в кулуарах Банковой в качестве одного из претендентов на должность главы администрации Президента Порошенко, но подтверждения этой информации журналисты не нашли.